Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, скромной зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему сокрушительный удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что после его смерти семья останется без средств, Уолтер, отчаявшись, принимает судьбоносное решение. Он решает использовать свои блестящие знания в химии необычным и опасным путём — для изготовления самого чистого на рынке метамфетамина. Единственным, кого он может привлечь в этот авантюрный проект, становится его бывший неудачливый ученик, Джесси Пинкман, которого когда-то выгнали из школы не без участия самого Уайта.
Их союз — странная и взрывоопасная смесь гениального ума и уличной смекалки. Джесси, мелкий дилер, только что потерявший и напарника, и свою подпольную лабораторию во время полицейского рейда, отчаянно нуждается в деньгах и возможностях. Уолтер же предлагает ему не просто рецепт, а формулу совершенства. Вместе они вступают в мрачный и жестокий мир наркобизнева, где каждый шаг грозит разоблачением, а их первый крупный успех моментально привлекает внимание опасных игроков. Из тихого отчаяния двух неудачников рождается легендарный дуэт «Гейзенберг» и «Капитан Кук», чьи действия запускают цепь непредсказуемых и трагических событий, навсегда меняя их жизни и жизни всех, кто их окружает.